Padrões de Candlestick: Uma Análise Gráfica e Técnica

Candlestick, ou simplesmente candle (vela, em português), é uma representação gráfica que traz, em mais detalhes do que um simples gráfico em linha, informações sobre os preços de um ativo em um determinado período. Essa técnica é amplamente utilizada na Análise Técnica para avaliar a variação do preço de ativos financeiros, como ações, moedas, índices futuros e até mesmo criptomoedas.

Origem do Candlestick:

• Durante o século XVIII, os produtores de arroz japoneses negociavam o preço do arroz individualmente.
• O japonês Munehisa Homma utilizou “velas” para visualizar a tendência e identificar padrões de mercado.
• Com o surgimento dos primeiros microcomputadores, os gráficos de candle ganharam um design moderno e a simpatia de investidores de outros mercados.

Formação do Candlestick:

• Cada candle é formado por quatro pontos relativos a um determinado período (dia, hora, minuto, mês etc.):
  • Corpo: Representa o preço de abertura ou o primeiro negócio fechado no período, bem como o preço de fechamento ou o último negócio fechado.
  • Sombra (ou pavio): Indica a máxima e a mínima do período.
• Existem diversos formatos de candles, cada um com sua própria interpretação.

Padrões de Candlestick:

Martelo (Hammer):

Descrição: Um único candle com uma sombra inferior longa e um corpo pequeno na parte superior.
Interpretação: Indica uma possível reversão de baixa para alta. Os compradores estão entrando no mercado após uma queda significativa.
Para que a figura seja um Martelo, ela deve surgir depois de uma tendência mais prolongada de baixa ou após uma queda rápida dos preços em apenas alguns pregões. Se essa mesma figura aparecer depois de um movimento de alta ou durante uma acumulação, não é um Martelo, mas sim outra figura estudada mais adiante, com outras características.

Doji:

Descrição: O preço de abertura e fechamento é praticamente o mesmo, resultando em um candle com um corpo muito pequeno.
Interpretação: Indica indecisão no mercado. Os compradores e vendedores estão equilibrados.
Esse padrão manteve seu nome em japonês, por ser uma figura peculiar, formada por um único candle. O que caracteriza um Doji é o fato de o preço de abertura e de fechamento serem o mesmo, ou seja, mesmo tendo ocorrido variações nos preços durante o pregão, ele retrocedeu ao valor inicial no final do pregão.

Estrela da Manhã (Morning Star):

Descrição: Composto por três candles. Começa com um candle de baixa, seguido por um pequeno candle (estrela) e termina com um candle de alta.
Interpretação: Sinaliza uma reversão de baixa para alta. Os vendedores estão perdendo força e os compradores estão assumindo o controle.
Estrelas são válidas como sinal de reversão tanto em tendências de alta como de baixa. Quando aparece em uma tendência de baixa, é chamada de Estrela da Manhã; quando aparece em uma tendência de alta é chamada Estrela da Tarde. Uma Estrela pode ser um Doji e, nesse caso, receber o nome de Doji Estrela da Manhã ou Doji Estrela da Tarde.

Engolfo de Alta (Bullish Engulfing):

Descrição: Um padrão de dois candles. O primeiro é de baixa e o segundo é de alta, com o corpo do segundo completamente engolindo o primeiro.
Interpretação: Indica uma possível reversão de baixa para alta. Os compradores estão dominando o mercado.
O Engolfo de Alta deve aparecer necessariamente depois de uma tendência de baixa ou após uma queda rápida de preços. Se o posicionado em outro ponto do gráfico, não é um Engolfo de Alta, podendo ser parte de outra figura mais complexa.

Estrela Cadente (Shooting Star):

Descrição: Semelhante ao martelo, mas ocorre após uma tendência de alta.
Interpretação: Pode indicar uma reversão de alta para baixa. Os vendedores estão ganhando força.
Para que a figura seja uma Estrela Cadente, ela deve surgir após uma tendência mais prolongada de alta ou depois de um movimento rápido de alta dos preços em apenas alguns pregões. Se está figura aparecer em outras condições, como durante uma acumulação, não é uma Estrela Cadente.

Enforcado (Hanging Man):

Descrição: Semelhante ao martelo, mas ocorre após uma tendência de alta.
Interpretação: Pode indicar uma reversão de alta para baixa. Os vendedores estão ganhando força.
A figura do Enforcado lembra muito a do Martelo, já visto anteriormente, com a diferença de que ele surge depois de uma tendência de alta. Sua relevância é menor que a de uma Estrela Cadente, ou de um Engolfo, mas nem por isso deve ser desprezada, principalmente se for um Enforcado negro.

Lembre-se de que a análise de candlestick deve ser usada em conjunto com outras ferramentas de análise técnica, como indicadores e médias móveis. Além disso, pratique a identificação desses padrões em gráficos reais para aprimorar suas habilidades de leitura e interpretação.